O mercado financeiro brasileiro retomou a trajetória positiva nesta quinta-feira, impulsionado por novas sinalizações do cenário político e pelo forte desempenho do setor petrolífero. O cenário eleitoral no segundo turno segue concentrando as atenções dos investidores, que ajustam posições na expectativa de desdobramentos sobre a condução da política fiscal no país.
No panorama do dia, o Ibovespa subiu +0,94%, mantendo um expressivo acumulado de +10,67% no mês de outubro. No mercado cambial, o dólar comercial avançou +0,27%, negociado a R$ 5,024, enquanto as bolsas americanas fecharam em tom misto, pressionadas pela escalada do petróleo no exterior e por recuos no setor de tecnologia. Já no mercado doméstico de juros futuros (DIs), o dia foi de forte alívio, com quedas expressivas ao longo de toda a curva especialmente nos vencimentos mais longos, favorecidas pelo sucesso de leilões expressivos do Tesouro Nacional.
Com o recuo das taxas de juros de longo prazo, as carteiras de renda fixa com ativos marcados a mercado voltaram a registrar valorização, trazendo um impacto bastante favorável para os balanços dos Regimes Próprios de Previdência Social.
Convido você a acompanhar na íntegra os detalhes de cada segmento nas seções a seguir para entender os reflexos em seus investimentos.
Olhar Global – Disparada do petróleo e cautela em tecnologia pesam sobre Nova York
No cenário internacional, a sessão foi marcada por nova alta na volatilidade. A escalada das tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e o Irã voltou a impulsionar fortemente o preço do petróleo no mercado internacional, reacendendo temores sobre pressões inflacionárias globais e elevando os rendimentos das Treasuries (títulos públicos do governo americano).
Somado a isso, relatórios apontando desaceleração nas receitas de grandes desenvolvedoras de Inteligência Artificial provocaram correções nas empresas de tecnologia. Esse ambiente de cautela fez com que os principais índices de Wall Street encertassem o dia sem direção única:
O índice Dow Jones subiu 0,10% (51.231,70 pontos)
O S&P 500 recuou 0,47% (7.765,47 pontos)
O Nasdaq teve queda de 1,25% (27.193,34 pontos)
Ibovespa – Bolsa brasileira avança puxada por Petrobras, varejo e otimismo eleitoral
Após duas sessões de ajuste técnico, o principal índice da B3 voltou a ganhar tração e encerrou a quinta-feira aos 206.220,24 pontos, registrando valorização de +0,94%.
Desempenho acumulado do índice:
Dia (08/10): +0,94%
Outubro (Mês): +10,67%
2026 (Ano): +27,99%
O otimismo com o segundo turno das eleições continuou alimentando o apetite dos investidores, que precificam uma maior probabilidade de avanço de pautas voltadas ao controle do gasto público. A Petrobras (PETR4) valorizou 2,12% e a PRIO (PRIO3) subiu 1,82%, impulsionadas pelo salto das cotações internacionais do petróleo. No varejo, as ações do Magazine Luiza (MGLU3) destacaram-se com alta de 5,56%, enquanto a B3 (B3SA3) avançou 1,97%. O setor bancário apresentou desempenho misto (Itaú +0,49%, Banco do Brasil +0,33%, Bradesco -2,05% e Santander -1,29%). Na ponta negativa, a Vale (VALE3) recuou 1,61% pela quarta sessão consecutiva, pressionada pela cotação do minério de ferro na China, que atingiu o menor patamar em 18 meses.
Juros futuros desabam na ponta longa e impulsionam índices de renda fixa
Os contratos de DIs futuros registraram forte queda em toda a curva, com os vencimentos de longo prazo recuando até 18 pontos-base, beneficiados pela forte demanda em leilão do Tesouro Nacional e pela redução dos prêmios de risco.
Como se comportaram os principais índices de renda fixa:
IMA-B 5+: +0,7719%
IMA-B: +0,5983%
IMA-B 5: +0,2894%
IRF-M: +0,3307%
IRF-M 1: +0,0534%
O que isso significa para a previdência (RPPS)?
O contrato de DI futuro reflete as expectativas do mercado para a trajetória da taxa Selic e funciona como a principal referência para a precificação de títulos públicos (como NTN-Bs e LTNs) e carteiras de renda fixa.
A expressiva redução das taxas longas observada nesta sessão favorecida pela absorção integral de um expressivo lote de títulos ofertados pelo Tesouro Nacional provocou uma valorização imediata nos preços dos papéis mantidos em custódia pelo efeito da marcação a mercado. Esse movimento traduziu-se em retornos diários expressivos para os índices de prazos mais longos, como o IMA-B 5+ (+0,77%) e o IRF-M (+0,33%). Para os Regimes Próprios de Previdência Social, essa valorização patrimonial contribui diretamente para o atingimento das metas atuariais estipuladas para a garantia dos compromissos de longo prazo.
Dólar tem leve alta para R$ 5,02 diante do ambiente defensivo externo
O dólar comercial encerrou o dia em alta de 0,27%, negociado a R$ 5,024 na venda (com mínima de R$ 5,000 e máxima de R$ 5,027). A movimentação no mercado brasileiro ocorreu de forma descolada do exterior, onde o índice DXY (que mede a moeda americana contra divisas fortes) cedeu 0,12%, aos 102,12 pontos.
O ajuste no câmbio local refletiu a busca pontual de investidores por proteção antes do feriado prolongado e a repercussão da alta das matérias-primas energéticas. Apesar dessa oscilação de curto prazo, o real mantém uma expressiva apreciação acumulada superior a 10,9% ao longo do ano de 2026. A manutenção da moeda em patamares próximos de R$ 5,00 permanece como um importante aliado para conter pressões sobre os preços de insumos importados.
E agora?
A sexta-feira promete ser de intensa movimentação nos mercados antes do feriado de Nossa Senhora Aparecida. No ambiente doméstico, os agentes econômicos digerem a divulgação dos dados oficiais de inflação do mês de setembro (IPCA), cujas estimativas do mercado apontam para uma aceleração no índice mensal, além de acompanharem os números das primeiras pesquisas de intenção de voto do segundo turno. A recomendação para os comitês de RPPS é manter a disciplina na execução das diretrizes da Política Anual de Investimentos.
Agenda do dia: Indicadores Econômicos
Confira os principais dados previstos para esta Sexta-feira (09/10/2026):
🇧🇷 09:00 – Brasil: IPCA de Setembro (IBGE)
🇺🇸 11:00 – EUA: Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (Leitura Final de Outubro)
🇺🇸 13:00 – EUA: Relatório WASDE de Oferta e Demanda Agrícola
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